Образцы готовых курсовых, контрольных, дипломных работ, рефератов и задач
ГлавнаяТеории инвестиций→Методы хеджирования портфелей облигаций

Данный сайт использует файлы cookie. Продолжая пользоваться сайтом вы соглашаетесь с этим.

Ознакомиться с политикой конфиденциальности


Алфавитный указатель по дисциплинам:

А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Э Ю


Поиск: введите тему контрольной или курсовой работы, условие задачи или тип работы.

На сайте имеется 23987 работ. Воспользуйтесь поиском, чтобы найти нужную вам работу



Вступайте в нашу группу ВКонтакте!




Выполняем нормоконтроль
От вас нужна методичка с требованиями по оформлению работы и сам документ в электронном виде.
Стоимость 10-30 р./страница.
Возможен срочный заказ.
Обращайтесь на нашу страницу ВКонтакте.



Скажи плагиату "НЕТ"!
Повысим оригинальность вашего текста, переписав его своими словами (Рерайт)
Без трюков
Без скрытых символов
Без перекодировок
Пишите на нашу страницу ВКонтакте.
Предоставим отчет об оригинальности
Обращайтесь сейчас!



Методы хеджирования портфелей облигаций

Описание работы:

Содержание
Введение 3
1.Методы хеджирования портфелей облигаций 5
1.1 Понятие и сущность хеджирования 5
1.2. Основные методы

и инструменты хеджирования 11
2. Практическая часть 18
Заключение 25
Список использованной литературы 27

При инвестировании разумно прислушиваться к рекомендациям, которые вам предоставляют банковские аналитики, и учитывать прогнозы возможных изменений валютных курсов. Операция хеджирования на фондовых рынках способна влиять на рыночный спрос и предложение срочных сделок, а также она предполагает наращивание интенсивности влияния на валюты, темпы роста которых имеют отрицательную динамику. Естественно, это касается крупных участников рынка, нежели малых частных инвесторов.

Задача 1.
Рассматривается возможность приобретения еврооблигаций ОАО «Нефтегаз». Дата выпуска - 16.06.2008. Дата погашения - 16.06.2015. Купонная ставка - 10%.Число выплат - 2 раза в год. Требуемая норма доходности (рыночная ставка) - 12% годовых. Сегодня 15.11.2009. Средняя курсовая цена облигации - 102,70.
А) Определите дюрацию этой облигации на дату совершения сделки.
В) Как изменится цена облигации, если рыночная ставка: а) возрастет на 1,75%; б) упадет на 0,5%.

Задача 2.
В прошлом году ОАО «Интер» имело выручку 44 млн. руб., а его свободный денежный поток (FCF) был равен 17 млн. руб. Капитализация акций ОАО на бирже достигла 260 млн. руб. Предприятие не имеет долгов, а его денежные средства и их эквиваленты составляют 30 млн. руб.
Определите ожидаемую стоимость акций предприятия при условии, что его денежный поток будет расти в течение длительного времени с темпом 5%, а ставка требуемой доходности равна 15%. Исходя из полученной оценки, сделайте вывод о недооцененности или переоцененности данного предприятия.

Задача 3.
Имеются следующие данные о значении фондового индекса и стоимости акций ОО «Авто».
Период Индекс Стоимость акций ОАО «Авто», руб.
0 245,50 21,63
1 254,17 28,88
2 269,12 31,63
3 270,63 34,50
4 239,95 35,75
5 251,99 39,75
6 287,31 42,35
7 305,27 40,18
8 357,02 44,63
9 440,74 41,05
10 386,16 42,15
11 390,82 42,63
12 457,12 43,75

Определить среднюю доходность и коэффициент в для акций ОАО «Авто». Построить график линии SML для акций ОАО «Авто».

Задача 4.
Клиент инвестиционной компании обратился с просьбой с просьбой покупки европейского опциона пут на акции непубличного предприятия с ценой исполнения 100 тыс. руб. В настоящее время на рынке торгуется опцион колл на акции другого предприятия с аналогичным сроком и ценой исполнения. Его цена равно 12 руб. Текущая цена акций этого предприятия - 109 руб. Имеется также безрисковая облигация с таким же сроком обращения и доходностью 3,08%.
Какую модель следует использовать для оценки стоимости опциона пут?
Какие действия стоит предпринять инвестиционной компании для удовлетворения запроса клиента? Обоснуйте свое решение расчетами.
Определите максимальную цену опциона пут для клиента.

Примерный внешний вид работы:

Методы хеджирования портфелей облигаций

Тип работы: Контрольная работа



Похожие работы:

Дисциплина

Название работы

Тип работы

Примечание

Теории инвестиций

Задача 1

Рассматривается возможность приобретения еврооблигаций ОАО «Нефтегаз». Дата выпуска - 16.06.2008. ...
Задача
Теории инвестиций

Задача 3

Имеются следующие данные о значении фондового индекса и стоимости акций ...
Задача